我们邀请参加论坛的资产所有者与我们和 Asana Partners 一起参观 Krog Street District，这是该国最大的城市重建项目之一。这次旅行还将经过几个当地的历史遗迹，包括Ebenezer浸信会教堂和Martin Luther King Jr的出生地，并将在Brew Dogs结束饮料和社交。

所有与会者。

Tony Wagman，美国东南区财富主管

Jo Holden，全球投资研究和咨询主管
Rich Nuzum，投资执行董事兼全球首席投资策略师
Amy Ridge，私募市场投资总监
Annabell Siem Mathiesen，全球可持续投资主管

本次开幕式通过我们全球和美国思想领袖的棱镜，照亮当前的投资格局，为论坛奠定了基础。我们讨论了未来几年投资者面临的风险、机遇和挑战，并推测了美国投资者可能关注的领域。

Jason Bull，乔治亚大学基金会首席信息官
Jonathan Glidden，达美航空公司养老金总经理
Jay Love，美国首席投资策略师（主持人）
Nick Martowski，MagMutual 首席投资官

代表不同资产池的一组投资者回应了我们的 2023 年主题和机遇，重点关注通货膨胀、货币政策、地缘政治和资源过渡如何影响投资组合决策和现代多元化。

Jo Holden，全球投资研究和咨询主管

固定供款：委派的多种风格
Joseph Park，Simon Property Group 福利总监
Miriam Tolbert，东南部固定供款部门负责人（主持人）
Shonna Turner，Riskonnect， Inc. 北美高级人力资源总监

固定缴款 （DC） 客户和 Mercer 专家讨论 DC 计划内不同的委派模式，包括委派流程、不同模式的吸引力以及对成员和 HR 同事的影响。

明确的好处： 结局只是开始：通过计划终止进行投资
Dave Cantor，高级投资顾问
固定收益投资委员会联合主席 Chris Ebersole

随着计划资金状况达到 15 年高点，计划终止加速，发起人及其投资顾问/经理需要准备好设计适当的投资策略。虽然目前的对冲技术是众所周知的，并且被采用，但每个计划终止都需要一个独特的解决方案。在本课程中，我们介绍了一个框架，并讨论了成功部署该方法的案例研究。

E&F 和医疗保健： 旧问题，新问题：捐赠组合中的替代方案
Gurjeet Dosanjh，私人市场顾问
John Jackson，对冲基金研究全球领导者
Kenny Pitman，另类投资总监

每个市场周期都会引发关于旧问题的新问题：流动性、利率和资本市场的发展。在这次分组讨论中，我们探讨了在捐赠投资组合中使用另类投资的最新趋势的影响。

财富管理：在不断变化的经济环境中 管理投资组合
Jason Blackwell，The Colony Group 首席投资策略师
Steve Doorn，Legacy Trust 高级副总裁兼投资组合管理总监
David Hyman，高级财富管理主管（调解员）
Evercore 合伙人、投资组合经理 Brian Pollak

截至2021年的过去十年是传统60/40投资组合有史以来最好的十年之一。投资者现在面临通货膨胀水平上升、利率上升和市场波动加剧。此外，投资者正在重新思考全球化，并更仔细地考虑ESG。确保投资组合在资产类别中和资产类别中，以及按地域、行业、因素、投资风格和非传统市场节奏进行充分多元化，仍然至关重要。

固定缴款：美 世新的固定缴款投资结构：顾问和资产管理人的观点
Jennifer Archer，摩根大通机构固定供款&顾问销售主管
Holly Verdeyen，美国固定缴款主管

美世新的基于目标的固定缴款 （DC） 投资菜单为美国大盘股、终身收入实施和核心 DC 菜单选项中的主动与被动辩论提供了背景。

固定收益： 更高的利率、更高的风险：您如何制定对冲策略？
Julia Kotchetkov，高级养老金战略和解决方案顾问
Erin Lefkowitz，OCIO 高级固定收益投资组合经理

随着2022年利率的大幅上升，我们发现自己所处的利率环境与最近历史上所看到的非常不同。我们讨论了这对 DB 计划负债对冲投资组合意味着什么，涵盖了制定对冲策略的道路规则、这些规则在新环境中可能有何变化，以及您应该从实施的角度考虑什么。

E&F 和医疗保健： 高等教育：NACUBO 调查的真实内容
Geoff Wilson，高级投资顾问
Texas Hemmaplardh，非营利业务负责人

在每个财政年度结束时，全国高校商务官协会（NACUBO）都会调查高等教育机构对其捐赠投资组合的投资管理实践。在本课程中，Mercer 讨论了一些不那么明显的见解和趋势，为捐赠信托人提供了重要教训。

财富管理：通过替代投资计划 区分财富管理公司
Toussaint Bailey，Uplifting Capital 首席执行官/创始人
Connectus Wealth Advisors 首席执行官 Molly Bennard
Andrew Snyder，CAIS Group 产品&研究总监
Casey Wamsley，高级投资顾问（主持人） 

我们专注于在财富管理中建立稳健的替代方案的最佳实践，包括降低风险、降低成本和实现更好的客户成果。本次会议概述了明确的战略计划，概述了替代计划的机构方法，包括对冲基金、私募股权、私人债务和房地产。该小组避免了“当天的味道”，讨论了如何专注于治理和战略，为客户提供差异化的结果。

固定供款：将多元化提升到一个新的水平
Kelly Henson，高级投资顾问
Hugh Merkel，DC OCIO 投资组合管理主管 

随着美国退休储蓄继续从固定收益 （DB） 转向固定供款 （DC） 计划，许多 DC 计划发起人正面临越来越复杂的挑战。他们的任务是为员工提供一流的退休福利，他们也在应对不断变化的立法环境和日益诉讼的环境。因此，计划发起人专注于为其参与者的投资组合提供稳健的投资选择。这些发起人寻求纳入不那么传统的资产类别，以通过更高的费用净风险调整回报来改善参与者的结果。在本课程中，我们将讨论 DC 计划发起人如何将多元化提升到一个新的水平，以造福于参与者，同时遵守新的立法并解决信托治理问题。

明确的好处： 重新思考新环境的回报寻求组合
Neeraj Baxi，美国固定收益投资研究总监
Stephanie Lane，美国银行 OCIO 资产配置主管 

本课程探讨了如何为改变后的经济环境建立更有效的寻求回报的投资组合，在这些环境中，公共股权不再是显而易见的解决方案。我们解决计划面临的一些障碍，并探索如何克服障碍来建立最佳投资组合。

E&F 和医疗保健： 年度检查：发挥非营利性医疗保健投资组合的重要作用
Chris Cozzoni，医疗保健实践负责人
Chris Kuhlman，高级投资顾问 

由于劳动力、商品和服务成本飙升，许多医院和医疗保健系统的利润率正在下降。因此，医疗保健分配机构正在确保其投资组合有足够的现金和流动性来支持运营的不足。同时，他们需要产生回报来弥补利润率的下降。在本课程中，我们将讨论医疗保健投资者如何在面对日益严峻的运营挑战和动荡的市场时定位投资组合。

财富管理：资产负债表策略
Thomas Hettinger，Guy Carpenter 战略顾问主管
Chris Tschida，美国保险主管

Guy Carpenter 和 Mercer 专家讨论了为保险公司全面管理风险和资本的好处。通过企业视角调整承销和投资风险，保险公司可以随着时间的推移提高公司价值的稳定性和增长。

固定供款：DC 计划内的 DEI
Jennifer Flodin，中部地区 DC 负责人
Tamara Larsen，美国 ESG 投资实践负责人 Keisha Olinger，亚特兰大办事处负责人（主持人）

我们使用计划设计、人口分析/人物和投资策略工具，研究将 DEI 视角应用于退休储蓄的方法。

固定收益：替代资产 是否是贵公司固定收益计划需要的“秘密酱”？
Nick Davies，大客户负责人
Amy Ridge，私人市场投资总监 

担心您定义的福利计划的复杂性和成本？ 考虑降低风险以及可能的养老金年金买断或计划终止？ 担心另类资产昂贵且流动性低？ 本课程将解决这些问题，并讨论如何在管理养老金计划风险的同时，充分利用替代方案来降低成本。在这个过程中，我们从投资另类资产的神话中对事实进行分类。

E&F 和医疗保健： 投资组合流动性：它有什么好处？
Chris Kuhlman，高级投资顾问
Don Wehrmann，高级投资顾问

在快速发展的运营和市场环境中，非营利投资者正在重新审视他们的流动性需求。随着对非流动性投资的配置增加，机构正在寻求在最大化回报和维持充足流动性之间实现有效平衡。在本课程中，我们将讨论投资者应如何发展其投资组合流动性需求。

保险公司：保险公司的 私人市场
Nelson Pereira，另类投资总监
Stephanie Thomes，高级保险投资顾问 

各种负债和规模的保险公司继续向私人市场分配，以提高回报和增加盈余。经过十年的低利率和为美国保险公司创造更具资本效率的结构，这一领域的持续增长并不令人惊讶。因此，对私募市场的配置已成为保险公司投资策略的重要组成部分。

Doris Kearns Goodwin，总统历史学家和普利策奖获奖作家
Jen Kruse，美国 OCIO 负责人

世界著名的总统历史学家和普利策获奖作家Doris Kearns Goodwin通过其总统反映了美国的历史，以及领导人如何塑造国家和他们领导的人的性格。

Sylvia Diez，美国财富中心区主管

Jay Love，美国首席投资策略师

在过去的几年里，随着新冠肺炎、乌克兰战争、通货膨胀、银行危机，以及保护气候的压力和行动日益增加，投资世界变得越来越不确定。投资决策小组必须对新信息做出更快、更快的反应，并在更短的时间内做出有影响力的决策。

我们的危机管理系列探讨了团体如何以有限的信息和多样化的观点做出决策。听取行业领导者和 Mercer 顾问的意见，了解他们的经验以及哪些因素能够促成成功的决策。通过模拟危机，每桌都有机会看到这些动态。我们还深入研究了气候领域中要做出的具有挑战性的选择。我们相信，所有决策机构都可以采取一些基本行动来做出更好的决策。Mercer 领导分享了我们的实际观点。

Mellody Hobson，Ariel Investments 联合首席执行官兼总裁
Jay Love，美国首席投资策略师（主持人）

Nick Davies，大客户负责人
Texas Hemmaplardh，非营利业务负责人
Kelly Henson，高级投资顾问
Susan McDermott（主持人），美国战略研究总监

Dele Kuti，标准银行石油和天然气全球主管
Max Messervy，美洲可持续投资主管（主持人）
Nick White，全球战略研究总监
Han Yik，NYSTRS ED/CIO 高级顾问 – 管理

全球社会正在制止，在某些情况下，在应对气候变化方面取得了负面进展。欧洲监管机构正在采取强有力的行动，推动投资者和公司管理与气候相关的风险。然而，在美国，目前的情况截然不同。资产所有者应该知道哪些关于定位其投资组合以进行过渡的信息，以及许多投资者是否完全错过了机会？ 加入专家从业者小组，分享有关全球投资者所采取的行动的见解和案例研究。

詹姆斯·斯塔夫里迪斯海军上将 （Ret.）
Stan Mavromates，美国首席信息官（主持人）

詹姆斯·斯塔夫里迪斯上将（Ret.）分享了他作为北约最高盟军指挥官的经历，并概述了当前的地缘政治格局，以及现在和未来的紧张局势，并将它们与投资者如何权衡地缘政治风险与全球机会联系起来。

Jo Holden，全球投资研究和咨询主管（主持人）
Nicole Rodriguez，高级投资顾问

Marc Cordover，美国退休和投资主管