Tightening regulatory compliance in wealth management industry

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随着财富管理行业的法律合规要求日益严格,您是选择提升员工配置还是选择外包服务?
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Calendar06 六月 2017

如今,全球各国都在推行能更好地保护消费者,促进收费透明化,完善冲突管理和风险管理的监管法规。从率先做出改变的市场中得出的经验表明:财富管理者必须改变其商业模式,为了在市场中生存下来,甚至常常需要缩减利润空间。如今在亚洲,这些改变已经迫在眉睫,本地的财富管理行业需要找到方法来适应新的规则。

法律合规将成为接下来数年亚洲财富管理行业最大的战略支出点。该地区预计将有42%的战略预算用于法律合规,而美国和欧洲分别仅为10%和13%,这很大程度上是因为许多国家已经完成了向新型监管制度的过渡。

亚洲资产管理行业相对年轻,人口不断增长,这些都预示其将会仿照美国和欧盟(EU)曾经发生过的模式,设计出更多保护消费者的法规。通过研究其他国家的财富管理者如何应对类似变化,亚洲的财富管理者可以从中学到很多。从根本上讲,亚洲的财富管理公司应为越来越多的审查做好准备,合理决定是应该将合规工作外包,还是配备额外的合规员工,以便避免出现问题和/或遭受罚款。

为何财富管理公司需要保持透明度来保证合规

对客户和监管机构而言,收费和投资建议的透明度是监管制度中最重要的方面。2015年全球CFA调查显示收费/佣金透明是影响客户对投资公司信任的最重要的两个因素。我们可以预计,亚洲也将逐渐出现与新颁布的《2016年美国劳工部受托人规则》类似的法规,要求顾问应全心全意为代理人的利益服务,并向其明确披露收入安排。这样的监管法规能够鼓励顾问做出更简单易懂的咨询方案,与退休资产有关的时候尤其如此。此外,这种监管法规能鼓励竞争,从而降低财富管理费用,而顾问公司的收入压力也将随之增大。

科技正通过为小投资者们提供更多的投资选择,使投资行业变得比以前更加民主。这个过程正在世界各地发生,包括整个亚洲。这些变化让财富管理者能够以更低的精力和成本来招揽客户;然而,它们也让监管机构忧心忡忡,促使他们更加强调保护消费者权益,确保达到特定的适应性标准。我们预计将看到更多围绕产品挑选和新披露要求等受托责任建立的法规。例如,香港证监会目前就在研究几份旨在保护消费者、促进竞争的咨询和研究报告。

“收费/佣金透明是影响客户对投资公司信任的最重要的两个因素。”

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